关税与政策使早期需求保守，然云端扩张与AI投资推升存储器需求与报价，DRAM供应转紧。DDR5涨势确立、获利有望超越HBM3e，供货商产能与价格策略将重塑市场格局。
本报告聚焦在分析典型超大规模AI数据中心的资本支出结构，将支出拆解为实体基础设施、IT运算设施及网络设备。其中运算系统投资最为显著，随着未来更高阶、更高功耗的AI服务器在新建置案中的比重持续上升，运算系统的成本占比预期将会进一步提高 。
此报告指出，Google、AWS等云端巨头对HBM的需求显著增长，HBM容量与部署在各代芯片上持续提升；META与Huawei逐步成为新兴买方，HBM需求预期稳步走高，推动产业景气改善。
全球AI服务器市场持续成长，大型云端供货商加速基础设施布建与平台升级，NVIDIA 与自研 ASIC 拉货动能提升，区域因素与跨国布局激励新技术与策略调整。
本报告聚焦在分析典型超大规模AI数据中心的资本支出结构，将支出拆解为实体基础设施、IT运算设施及网络设备。其中运算系统投资最为显著，随着未来更高阶、更高功耗的AI服务器在新建置案中的比重持续上升，运算系统的成本占比预期将会进一步提高 。
TrendForce为您提供一个完整的DRAM产业分析，成本分析和价格预测。
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本期服务器市场观察显示北美云端需求为成长主轴，企业采购保守，AI伺服与高效散热为重点。主要供货商如Compal与Supermicro聚焦AI伺服与新型机柜，并留意中东区域机会与美洲产能布局对出货时程的影响。
AI服务器与芯片需求续强，GPU与自研ASIC并进；中国自主化加速。本土与美系云端扩产推动供应版图变化。高阶液冷渗透显著提升，低阶仍以气冷为主。推论带动企业级SSD朝高容量发展，整体市场维持成长动能。
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