关税政策变化、厂商减产与补贴弱化影响NAND Flash供需改善,合约价普涨、现货市疲。Micron聚焦高附加价值产品,出货量、市占提升,库存天数下降,展望维持审慎乐观,有利长期稳健经营。
3Q25存储器市场因供给紧缩与旺季效应,旧规格如DDR4价格大涨,新品涨势有限。NAND Flash上涨收敛,仅企业级产品动能强。供货商策略产能调整及各类需求迭加,推升整体存储器价格高于预期。
NAND Flash Wafer供应因原厂利润导向产能分配趋紧,虽6月需求疲弱,但价格在供给限制下仍小幅上调,7月展望仍受市场动能及原厂调控影响,上涨空间有限。
受AI边缘装置与工控需求强劲影响,6月SLC、MLC NAND Flash合约价格持续上涨。SLC因高耐用特性,于智能能源等新兴应用需求强劲,维持价格支撑。MLC则受供应收紧影响,上涨显著,预期价格后续续扬。
季度服务器DRAM供应商预测
季度需求预测
中国大陆季度服务器DRAM价格
季度企业级SSD供应商出货量
季度企业级SSD供应商出货形态
中国大陆季度企业级SSD(U.2)价格
中国大陆季度企业级SSD(M.2/EDSFF)价格
中国大陆季度HDD(U.2)价格
季度内存/闪存库存水平
合约市场持续协商,伴随wafer价格上扬而推动client SSD合约调整;现货市场因需求未达预期与交易低迷,呈现观望态势。Micron在供应趋紧下,利用PC OEM提前订单、企业及车用市场的强劲动能,展现NAND Flash业务未来价格与成长的优势。
随着AI芯片热潮推动CoWoS封装产能迅速扩大,ABF载板需求攀升,而BT衬底与之共享低热膨胀玻璃布、覆铜板与预浸料,致使供应资源愈加吃紧,延误制程进度,进而波及SSD、eMMC及UFS等储存产品出货。
美国或取消中国厂技术豁免,但因中国厂多采成熟制程,逐案审查下预期供应链仍维持稳定,市场冲击有限。
该产品结合TrendForce在存储器领域的优势,延伸对server端的数个面向做研究调查,其中包含
1. CPU分布与竞争态势
2. 北美与中国地区cloud service provider对server采购量
3. storage出货预估
4. 本年度server出货动能预估
5. 关键server品牌代工厂分布
6. 对server DRAM采购量变化
7. 对SSD采购量变化与规格及接口预估
8. Enterprise与hyperscaler分别对存储器消耗量占比。