2Q26 smartphone 存储器议价结果再现大幅涨价。连续数季的高额调涨已让终端品牌无力承价，进而影响终端生产表现；预估3Q26将呈现旺季不旺的局势。现货端因成本高、买方却步与价格认知落差，成交量大幅萎缩。品牌端备货策略放缓，以维持金流稳定。
Server DRAM因服务器备货需求而价格看涨，现货市场则因买卖双方缺乏共识而陷入低迷。在供需库存方面，原厂受惠于客户积极采购，库存维持极低水平；计算机代工厂库存去化加快；模组厂因通路疲弱导致库存上升；云端与服务器业者因应未来供应吃紧，积极调整容量配置并追加需求；智慧手机厂则因成本压力采购转趋保守。
2026年全球服务器市场在北美与中系CSP扩大CAPEX驱动下加速成长，AI服务器整柜需求显著升温，各大业者积极推进自研芯片布局，推升全年服务器出货增速大幅超越原先预估。
存储器合约与现货市场续扬，而长鑫存储再度被纳入美军工清单，虽无实时制裁，但实体列表已压制其先进制程。长鑫存储目前积极拓展服务器存储器以供应国内客户，并推动新厂建置与机台国产化，惟后续高阶技术与高带宽存储器研发时程仍面临不确定性。
因AI带动先进制程需求，三大DRAM原厂缩减成熟制程，产能紧缺沿DDR4向下传导至DDR2。品牌厂为控管成本与确保配额，降级采用旧世代产品，引发新一波涨势。台厂则因应市况调整策略，由Winbond退出、ESMT扩产DDR2，凸显全球DRAM供不应求的结构性紧俏格局。
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AI应用由训练转向推论与Agentic AI，推动Server CPU由辅助器件升级为核心调度枢纽，ARM与x86架构同步受惠，全球Server CPU市场将迎来AI驱动的新一轮成长周期。
合约市场因原厂优先供应美系大厂，导致中系客户谈判延长；现货市场受买方追价与替代效应带动，整体报价持续走扬。展会聚焦AI重塑存储器规格，驱动高带宽与低功耗解决方案发展。随算力需求激增，产能严重不足已反向限制服务器搭载量，原厂产能调配成为产业发展关键。
AI应用爆发与自研芯片风潮带动全球服务器出货预期全面上调。尽管面临零组件供应瓶颈，但需求依然蓬勃。云端服务商积极转向生成式AI架构，引爆存储器供不应求，合约价呈现强劲涨势。处理器市场方面，超威与芯片架构新星市占率持续扩张，传统巨头则面临竞争压力。
存储器价格飞涨引发连锁反应，预估全年生产总数大幅下修。面对成本重压，智能型手机品牌策略分化，具备资源与高阶优势的巨头可望逆势扩大市占。行动式存储器市场则受惠合约价强势暴涨，营收续创新高，并正式确立四大原厂高度集中的垄断格局。
